发布时间：2024-06-04 作者: 智能配电
市场动荡之年，新能源行业获政策持续加码跑出“加速度”，靠谱的新能源公司表现尤为璀璨夺目。
2023年1月2日晚间，比亚迪公布多个方面数据显示，2022年共计销售186.35万辆新能源汽车，同比增长208.64%，按照2022年设定的150万辆销量目标计算，目标完成率达到124%左右。比亚迪2022年销量已超越特斯拉的131.39万辆汽车，成为全世界新能源汽车领域的“销冠”。
中国是全球增长最快的新能源汽车市场，乘联会发布初步统计多个方面数据显示，2022年我们国家新能源(行情600617,诊股)汽车批发销量达649万辆，同比增长96%。由这样来看，比亚迪的新能源车销量在中国的市占率已高达28.7%，在传统车企向新能源汽车转型中，比亚迪厚积薄发，无疑是行业的杰出代表。
从业绩来看，2022年前三季度，比亚迪实现营业总收入2676.88亿元，同比增长84.37%；归母净利润93.11亿元，同比增长281.13%；净利润及其增速，创历史最好记录，业绩表现亮眼。从市值来看，比亚迪在2022年总市值首次突破万亿元，跻身全球车企市值前三，也创造了自主车企的历史。
数据显示，2022年前三季度，隆基绿能实现营业收入870.35亿，同比增长54.85%；归母净利润109.76亿元，同比增长45.26%，基本每股盈利1.45元/股，同比增加43.56%。公司2022年前三季度营收、净利润双增，业绩已超过2021年全年。
隆基绿能是全球光伏硅片龙头，组件销量稳居行业前三。2021年隆基绿能实现单晶硅片出货70.0GW，组件出货38.5GW，分别占全球市场占有率的30.1%和17.4%，均为全球第一。目前光伏行业市场需求持续维持高增长，2022年1-9月，隆基绿能主营产品出货量持续增长，实现单晶硅片出货量超60GW，单晶组件出货量超30GW，行业一马当先的优势显著。
作为行业技术变革的推动者，隆基绿能加大研发力度，创新技术进步，2022年9月，公司西咸乐叶年产15GW高效单晶电池项目正式投产，新型电池技术HPBC进入量产阶段；同月，公司在自主研发的掺稼P型M6全尺寸单晶硅片上，将HJT电池转换效率刷新至26.12%，持续保持行业领先地位。
数据显示，2022年前三季度，亿纬锂能实现营业收入242.83亿元，同比上涨112.12%；归母净利润26.66亿元，同比上涨20.3%，业绩起飞。随着快速加码产能，公司纯收入能力有望持续优化。据不完全统计，2022年以来，亿纬锂能已规划产能近300GWh，规划投资金额超800亿元，彰显出公司对产品下游需求的信心。
亿纬锂能以动力电池、储能电池业务为核心，产品线布局全面，目前已形成一定的市场影响力。公司产品4695大圆柱电池竞争优势瞩目，已实现单位体积内的包含的能量350Wh/kg，在提升30%的制造效率基础上将生产周期压缩在7天以内，并在制造成本端实现了50%的降低，同时达到全生命周期NTP。目前大圆柱电池中试线已投产，试产的整体情况较好，并获得德国宝马集团定点，备受众多优质客户的青睐，保持较强的竞争力。
此外，亿纬锂能持续创新，还多点布局新电池技术，行业竞争力将逐步提升。2022年12月，亿纬锂能SJ01 BMS项目通过ASPICE CL2认证，标志着公司的BMS开发能力达到国际领先水平，对扩大公司产品的国际影响力和海外市场业务具有非消极作用。同时，公司积极构建产业链生态，通过合资、持股等方式绑定恩捷股份(行情002812,诊股)、贝特瑞(行情835185,诊股)、中科电气(行情300035,诊股)、新宙邦(行情300037,诊股)等头部材料企业，完善产业链生态。
天齐锂业是全球领先的锂生产商，2021年锂化合物产量位列全球第四、亚洲第二，市占率分别达7%和12%；同时，控股子公司TLEA（间接控股泰利森的锂辉石矿Greenbushes）是全球最大的锂矿开采运营商，按2021年锂精矿产量计，市占率达38%。从市值来看，截至2023年1月11日，天齐锂业的市值为1332.02亿元。
作为市值超千亿元的锂矿有突出贡献的公司，天齐锂业2022年前三季度赚超150亿元。多个方面数据显示，2022年前三季度，天齐锂业实现营业收入246.46亿元，同比增长536.40%，归母净利润159.81亿元，同比增长2916.44%，净利润增速位居行业首位。作为唯一一家锂矿自给率达到100%的企业，天齐锂业已实现“低负债率”、“高毛利率”，同期公司资产负债率降至25.53%，销售毛利率高达85.53%，盈利能力突出。
在新能源赛道火热，锂矿竞争白热化之际，今年1月，天齐锂业拟以1.36亿澳元（约为6.32亿元人民币）收购澳大利亚ESS矿业公司100%股权，公司锂资源量再增厚，远期资源保障能力提升，公司具备拥有广阔的成长空间。
锂电行业发展强劲，电解液需求高增。天赐材料深耕、领跑电解液赛道，打造“硫酸-氢氟酸-氟化锂/五氟化磷-六氟磷酸锂-电解液”产业链一体化布局，成为全世界电解液有突出贡献的公司，并与宁德时代(行情300750,诊股)、LG、Tesla等厂商深度合作。
2021年，天赐材料电解液出货量为14.4万吨，占国内电解液出货量的28.8%。西部证券(行情002673,诊股)预计2022年，公司电解液出货量在33万吨左右，龙头地位稳固，市场占有率有望继续提升。根据天赐材料发布的2022年三季报，公司前三季度实现营业收入164.29亿元，同比增长148.06%；归母净利润43.60亿元，同比增长180.65%，盈利能力大幅领先行业其他公司。
天赐材料六氟磷酸锂自供率保持在95%以上，一体化优势尽显；公司磷酸铁项目进展顺利，由于采用液体六氟副产物硫酸作为原材料，磷酸铁成本优势显著；公司发布非氟类锂电池粘结剂、NMP替换溶剂TinciE100以及动力电池模组封装胶三款重磅锂电材料新品，积极打造新的增长极。
新奥股份积极做出响应国家绿色低碳发展要求，推动综合能源新发展，深入探索氢能等清洁能源新赛道。2022年前三季度，新奥股份实现营业总收入1066.86亿元，同比增长34.17%；归母净利润31.59亿元，
在需求端增速较为乏力的不利背景下，公司的天然气业务表现出了较强的韧性。2022年前三季度，新奥股份在全国拥有254个城市燃气项目，新开发工商户开口气量1485万立方米/日，天然气零售气量达188.32亿立方米，同比增长4.4%。在直销气方面，新奥股份发挥天然气全产业链联动优势，持续拓展市场，实现直销气量27.54亿立方米，同比增长5.2%。
新奥股份还积极布局氢能核心技术与设备，在氢能生产、加注等方面均有建树，拥有14项制氢专利技术，39个制氢项目，新签约工程建造总金额达38亿元，其中，氢能相关订单达14亿元。
截至2022年三季度末，公司共投运综合能源项目189个，综合能源销售量达182.08亿千瓦时，同比增长29.5%。此外，仍有39个在建项目，后期有望持续保持高增速和稳定的盈利能力。
隔膜是锂离子电池的核心材料之一。恩捷股份是湿法隔膜行业龙头，市场占有率为50.03%，占据市场“半壁江山”，而可比公司星源材质(行情300568,诊股)（300568.SZ）仅为12%。
数据显示，2022年前三季度，恩捷股份实现营业总收入92.80亿元，同比增长73.81%；归母净利润32.26亿元，同比增长83.77%；扣非净利润31.12亿元，同比增长91.11%，业绩稳步增长。
随着公司锂电池隔离膜业务规模扩大，经营活动产生的现金流大幅度的增加，2022年前三季度，恩捷股份的经营活动现金流净额为8.68亿元，同比增长230.04%。目前，公司的多个项目均在有序推进，在国内，公司与亿纬锂能、宁德时代等成立合资公司，寻求互利共赢。在国外，已在匈牙利建设首个海外锂电池湿法隔膜生产基地，4亿平基膜产线正有序推进中。恩捷股份的规模效应日益显著。
在光伏行业一体化发展的新趋势下，通威股份在新能源主业上，已成为拥有从上游高纯晶硅生产、中游高效太阳能(行情000591,诊股)电池片生产到终端光伏电站建设的垂直一体化光伏企业。公司的高纯晶硅和太阳能电池的产能规模均位居全球第一。其中，公司高纯晶硅产能规模已达23万吨/年，并规划2024年至2026年高纯晶硅年产能规模达到80万吨至100万吨，充分看好硅料产业的发展前景。
2022年以来，由于供不应求，硅料价格一路走高，下游硅片企业积极与通威股份商议长单采销合作。2022年前三季度，通威股份已签订了6份硅料重大销售合同，累计销售金额达3573.66亿元，签约对象包括晶科能源(行情688223,诊股)、美科硅能源、双良硅材料、隆基绿能子公司等。
目前，通威股份的硅料产能依然保持满产满销状态，新产能释放进度均按计划正常推进中，公司的业绩向好。多个方面数据显示，通威股份2022年前三季度实现营业总收入突破千亿元，为1020.84亿元，同比增长118.6%，归母纯利润是217.3亿元，同比增长265.54%。
璞泰来作为新能源电池供应链关键生产环节企业，在负极材料、隔膜涂覆及锂电设备领域持续深耕，产品获得市场广泛认可，与宁德时代、LG新能源、ATL、三星SDI、中创新航、比亚迪、欣旺达(行情300207,诊股)、珠海冠宇(行情688772,诊股)、亿纬锂能等主流电池制造厂商和车企保持长期良好的合作关系。
璞泰来主营负极材料、涂覆隔膜、锂电设备三大业务，是负极材料有突出贡献的公司、国内最大隔膜涂覆加工商。公司2021年负极材料销售97242吨，涂覆隔膜及加工量（销量）达到21.71亿㎡。目前公司已形成年产15万吨的负极材料有效产能及40亿㎡的涂覆隔膜加工产能。璞泰来负极龙头地位稳固，多业务协同效应凸显。
下游锂电需求旺盛，刺激璞泰来营收、利润双增长。2022年前三季度，璞泰来实现营业总收入114.14亿元，同比增长81.31%；归母净利润22.73亿元，同比增长84.68%。
天华超净于2018年跨界进入了锂盐冶炼行业，卡位布局氢氧化锂赛道，目前已成为一家快速成长的锂业新巨头。2022年上半年公司锂电业务实现盈利收入72.12亿元，同比增长720.89%。
从产能来看，天华超净披露，按计划，公司将于2023年3月达到年产11万吨电池级氢氧化锂的产能。公司多个扩产能项目均在2024年竣工建成，预计到2026年其电池级氢氧化锂产能达到16万吨/年。
作为氢氧化锂头部厂商，天华超净充分受益下游新能源汽车产业迅速增加红利，基本的产品量价齐升，2022年前三季度，公司实现营业收入125.73亿元，同比增长441.47%；净利润51.55亿元，同比增长836.76%。
1月6日，天华超净发布锂矿、锂盐类企业首份2022业绩预告，预计公司净利润同比大增6倍。业绩预告显示，公司预计，2022年净利润达到64亿元至68亿元，比上年同期增长602.76%至646.68%，净利润大幅增长。
巴菲特有句名言：“当潮水退去的时候，才知道谁在裸泳”。当经济发展欣欣向荣、蓬勃向上之际，市场参与者之间的差距或许并不显著；而在市场跌宕起伏之际，市值表现良好、业绩增长稳健、盈利能力强劲、发展前途广阔的企业，或许才更加让人信服。
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